扣头零卖商塔吉特（TGT.US）于11月20日公布了其第三季度事迹，市集多半预期其第三季度的可比销售额将增长1.6%，与上一季度的施展保握一定的一致性。此外，转化后的每股收益 （EPS） 展望将向上 2.30 好意思元，这全王人合适该公司本年 8 月提供的 2.10 好意思元至 2.40 好意思元的教导界限。然而，TIPRANKS分析师伯纳德·赞博宁对该股保握中立气派，他期待更多字据来阐述塔吉特的好转趋势是否具有可握续性。

　　第二季度事迹亮眼

　　尽管塔吉特最近几个季度濒临挑战，过期于沃尔玛（WMT.US）等主要零卖竞争敌手，但它在第二季度罢了了慎重的事迹。同店销售额增长了2%，这是该公司五个季度以来初度罢了销售额增长。在利率上升、通胀高企和铺张者开销疲软的配景下，塔吉特的市集份额一度被沃尔玛等竞争敌手蚕食，但基本食物杂货的苍劲施展似乎缓解了这些压力。

　　塔吉特第三季度的亮点之一是其在数字规模的出色施展。公司在当日投递和当日提货方面施展出色，这鼓吹了其可比销售额的增长。

　　此外，塔吉特第二季度的利润也超出了分析师的预期，每股收益为2.57好意思元，远高于华尔街预测的2.18好意思元。同期，该公司Q2营收为254.5亿好意思元，也超出了市集预期。塔吉特还将全年盈利预期从之前的8.60好意思元至9.60好意思元上调至每股9.00好意思元至9.70好意思元。事迹公布后，塔吉特的股价高涨了9%。

　　流量和利润

　　然而，赞博宁对这家总部位于明尼阿波利斯的零卖商仍握严慎气派。他合计，塔吉特需要保握一致性，以说明其正朝着正确的方上前进。塔吉特如故提供了2024年第三季度的伙同，预测可比销售额增长在0%至2%之间。若是达到这一界限的上限，它将至少与上一季度的施展相匹配。鉴于塔吉特如故从一系列虚伪中复原过来，包括2023年第四季度-4.3%的可比销售额下滑，保握其行将发布的事迹的一致性将是一项紧要建立。

　　另一个需要柔顺的要津要素是塔吉特门店的客流量，这关于推断铺张者步履至关进击。上一季度，可比销售额的增长全王人由客流量鼓吹，这反应了几项以客户为中心的举措带来的平允。这些举措中最引东谈主选藏的是裁减了5000多种最常购买商品的价钱。

　　鉴于塔吉特的业务模样是低利润、高销量，其盈利才调将受到密切柔顺。第二季度，该公司禀报的贸易利润率为6.4%，比前年同期增长了160个基点。利润率的擢升收货于近期门店库存盘货效力好于预期。惩办层展望这种势头将至少握续到第三季度和第四季度。

　　沐日季事迹伙同

　　此外，惩办层对第四季度的教导亦然影响塔吉特第三季度事迹反应的一个要素。第四季度是零卖商的要津沐日季，但零卖和铺张品公司正濒临充满挑战的环境，展望本年可解放期骗的开销将受到限制。标普人人评级的一份禀报展望，2024年好意思国沐日销售增长将从2023年的4.7%放缓至3%摆布，低于10年平均水平5.3%。

　　尽管濒临挑战，塔吉特的惩办团队仍强调了对价值的柔顺。然而，这种倡导在华尔街并未几半。举例，花旗集团分析师展望塔吉特的惩办层将对沐日销售季握乐不雅气派，而Evercore ISI的格雷格·梅利奇则合计，在与第三季度缩水的应计利润进行相比后，塔吉特的惩办层可能会接受更为保守的倡导。

　　估值

　　从估值角度来看，塔吉特的市盈率处于相对适中的水平，而其五年平均市盈率也处于相通界限。尽管尚未准备好买入，但塔吉特这只股票正在变得更具眩惑力。然而，在作念出决定之前，投资者但愿看到可比销售额和客流量出现更苍劲的厚实迹象，以及该公司何如应酬可能充满挑战的沐日季带来的不细目性的更多轩敞迹象。

　　华尔街分析师对塔吉特股票的共鸣是“中度买入”，27位分析师中有17位看涨，10位保握中立态度。平均目标价为181.57好意思元，意味着高涨后劲为17.16%。

　　转头

　　要而论之，诚然塔吉特公布了苍劲的第三季度事迹预期，且可比销售额接近上一季度的水平，但分析师仍握严慎气派。尽管估值颇具眩惑力，但投资者需要看到更多的一致性才能转为看涨。此外，沐日季铺张者开销的不细目性仍然很高。因此，赞博宁守护对塔吉特股票的握有评级。

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