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近期市集热门多聚焦于“反内卷”与基建板块，但科技干线看成长期政策辅助的中枢标的，其产业叙事仍在连续强化。AI、机器东谈主等前沿科技限度发达逼迫，技能冲突与产业落地预期相沿下，科技板块的建树价值依然坚实。
长城科技投资限度的基金司理们将奋勉挖掘科技改变波澜下的投资机遇，力求作念好“无意间感的投资”，伴随投资者向“新”而行。
廖瀚博：良善上下切契机
臆度后市，咱们觉得短期内市集或由上行转向震憾行情，将良善上下切换的契机，需要喜爱低位板块/个股的基本面变化卤莽预期变化。
陈良栋：挖掘AI细分支线契机
短期内市集可能有阶段性修整和轮动，但中长期来看市集或有较大的投资契机。现在良善的投资标的，一方面是对AI细分支线投资契机的挖掘，包括液冷、电源、AI运用等，以及一些新切入供应链的公司、出海事迹较好的公司王人值得良善；另一方面是良善“反内卷”政策力度超预期导致市集作风切换的可能。同期，需要顾惜中好意思关税谈判的省略情趣风险。
储雯玉：良善规划机、传媒、半导体等
咱们觉得在9月份之前市集不太会存在大的系统性风险，但淌若市集过热，上行力量也会受到截止，是以面前相比得当寻找结构性契机，比如进行板块间的上下切换，或恭候高位板块的回调布局契机。
具体到科技改变标的，由于部分科技热门板块仍是接近或逾越前期高点，市集也在酝酿上下切换，比如近几个往将来PCB、光模块、贯通币、半导体制造等标的王人有落潮迹象，而相对低位的AI运用、半导体瞎想板块渐渐活跃。因此近期可重心良善规划机、传媒、半导体等板块。另外，三季度是传统消耗电子旺季，还可密切良善新址品发布可能带来的投资契机。
尤国梁：军工仍有新高后劲
7月市集连续强势，以算力为代表的趋势股领涨，8月初尽管启动出现颐养迹象，但本轮行情由于有政策性资金的辅助，臆度在9月初之前，市集举座可能不会有太深的颐养。
作风方面，研究到7月趋势股走强的一个原因可能是现在处于事迹期，8月事迹期事后市集作风也许会有所变化，题材股可能再次活跃。
板块方面，链接看好军工板块。短期内，该板块可能振幅加大，但研究到板块内仍有不少个股以及卫星航天等标的的位置仍相对较低，且军贸标的可能有超预期利好，在AI板块相同高位的情况下，臆度军工致体仍有进一步新高的契机。
赵凤飞：良善AI运用落地发达
由于前一段时分市集情感较好，好多板块涨幅较大，近似关税政策省略情身分，短期内市集可能会有所颐养。
面前重心良善AI运用标的，以过甚它一些潜在契机。比如，科创板中与固态电板干系的标的值得良善；淌若中好意思生意摩擦加重，底部的信创板块可能存在契机；此外，卫星互联网、可控核聚变等近期市集良善度较低的限度也可能有契机。
余欢：恭候机器东谈主板块催化
经验7月市集的上升，各板块的演绎较为充分，臆度市聚积瞬息纪念震憾，恭候后续干线轩敞。在此配景下，咱们会从上至下研判行业发展趋势，从下到上紧跟企业发展筹谋及二季报情况，链接积极良善成长股，重心良善以下标的：1）行业竞争形貌改善、企业参加利润开释期、估值偏低有望重估的港股科技互联网板块；2）处于高速发展阶段的大消耗限度，包括改变药、潮玩、好意思容护士、宠物食物、饮料等；3）充共享受行业高速发展卤莽形貌优化的外向景气子行业及个股；4）受益AI技能驱动的子行业，包括机器东谈主、智能驾驶、AI端侧运用等。
另外，对于机器东谈主行业，咱们臆度四季度该板块或会迎来较多催化，行业、政策和企业层面王人有望迎来较猛发达，三季度可能更多是恭候行情，有旯旮技能变化的身手和有机器东谈主业务发达的个股值得重心良善。
韩林：TMT热度向国产算力、运用扩散
站在面前时点，咱们仍相对乐不雅，更多良善结构性契机。在前期市集彰着上升后，事迹露馅期中部分前期涨幅较大的主题类个股靠近一定颐养压力，且中好意思关税冲突升温的担忧可能一直反复。待参加8月中下旬，事迹缓缓再次参加真空期，新一轮关税事件节点落地后，风险偏好有望再度回升。
TMT行业方面，咱们不雅察到国际互联网大厂财报、衔尾、成本开销王人相宜或略超预期，缓解了此前市集对AI逻辑连续性的担忧。ASIC芯片渗入率提速推升了光模块、PCB等身手的价值量。国际算力链事迹后劲有所提高，板块热度缓缓向国产算力、运用扩散。
刘疆：良性趋势下或连续有板块走强
对于8月份之后的市集，中期保管看好，但短期有波动加大的可能性，相称是上升较多的板块，近期诸如国际映射、关税、事迹等身分的插手启动出现。可是咱们觉得市集总体处于良性趋势，可能连续会有板块走强。
在强预期弱践诺的情景下，重心围绕两个标的挖掘强贝塔：1）前沿科技和新兴成长标的，一是产业上有发达的限度，比如算力和云运用、机器东谈主、固态电板等；二是政策辅助的产业，比如低空、深海以及十五五筹谋的变化等值得重心良善。2）资金面貌易酿成共振的标的，比如高股息板块、具备计谋价值的产业等。
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